Invierto en empresas con fundamentales sólidos y una ventaja que no depende de un trimestre. El mercado de referencia principal es el estadounidense. El horizonte es de medio-largo plazo.
El primer filtro es el valor. No abro una posición en un título que, respecto a las hipótesis que sé escribir, ya está caro. La estimación sirve para decidir si hay un margen, no para adivinar el precio de mañana por la mañana.
Junto a los fundamentales uso el análisis técnico de forma accesoria. A veces un swing, sobre estructuras de reversión, para un resultado de plazo más breve. Sigue siendo una parte, no el centro de la cartera. Si el gráfico y el valor no coinciden, prevalece el valor.
El riesgo se mantiene bajo con los pesos, no con las frases. Muchos instrumentos, sectores distintos, apalancamiento cero: no lo uso. La puntuación de riesgo de la plataforma está en la mitad inferior de la escala. El objetivo declarado en el perfil es hacerlo mejor que el S&P 500 con el tiempo. Es una intención, no un resultado al que se tenga derecho.
Cómo está planteada la copia
En el perfil distingo dos modos, y los repito aquí sin convertirlos en un consejo sobre tu caso.
- Para permanecer en el largo plazo — copiar el conjunto de las posiciones, tal como está.
- Para un horizonte más corto — copiar solo las posiciones nuevas, a partir de ese momento.
Qué no es este estudio
No es un estudio que administre patrimonios. No recibe capitales en depósito, no firma mandatos de gestión, no emite recomendaciones personales. Los cursos y las sesiones explican instrumentos y método a quien quiere aprenderlos. La decisión, y la cuenta, siguen siendo de quien invierte.