Inwestuję w spółki o solidnych fundamentach i przewadze, która nie zależy od jednego kwartału. Głównym rynkiem odniesienia jest rynek amerykański. Horyzont jest średnio-długi.
Pierwszym filtrem jest wartość. Nie otwieram pozycji w papierze, który — względem hipotez, jakie potrafię zapisać — jest już drogi. Oszacowanie służy temu, by ocenić, czy jest odstęp, a nie by zgadywać cenę jutrzejszego poranka.
Obok fundamentów używam analizy technicznej pomocniczo. Czasem swing, na strukturach odwrócenia, dla wyniku w krótszym okresie. Pozostaje to udziałem, nie centrum portfela. Jeśli wykres i wartość nie idą razem, wygrywa wartość.
Ryzyko trzyma się nisko wagami, nie zdaniami. Wiele instrumentów, różne sektory, dźwignia wynosi zero: nie korzystam z niej. Ocena ryzyka platformy leży w dolnej połowie skali. Cel deklarowany na profilu to w czasie wypaść lepiej niż S&P 500. To zamiar, nie należny wynik.
Jak pomyślane jest kopiowanie
Na profilu rozróżniam dwa sposoby i powtarzam je tutaj, nie zamieniając ich w poradę dotyczącą Twojej sytuacji.
- Aby zostać na długim terminie — kopiować zbiór pozycji, taki jaki jest.
- Dla krótszego horyzontu — kopiować tylko nowe pozycje, od tego momentu dalej.
Czym to studio nie jest
To nie jest studio, które zarządza majątkiem. Nie przyjmuje kapitału w depozyt, nie podpisuje zleceń zarządzania, nie wydaje rekomendacji osobistych. Kursy i sesje objaśniają narzędzia i metodę tym, którzy chcą się ich nauczyć. Decyzja i rachunek pozostają po stronie inwestującego.