La diversificación, aquí, no es un eslogan. Se ve en los pesos: Alphabet, NVIDIA, Amazon y Microsoft son las líneas más grandes, y ninguna alcanza por sí sola un peso que decida el año. Por debajo, ciberseguridad, industria, salud, algún ETF, una presencia reducida en cripto.
Líneas pequeñas significan que un error sigue siendo un error local. También significan más nombres que seguir y más posibilidad de acertar y equivocarse en el mismo mes. El win ratio del bienio, en torno al 50%, convive con meses en beneficio más a menudo que al contrario: no hace falta acertar siempre, si las pérdidas se mantienen contenidas respecto a la cartera.
Liquidez a cero, en la instantánea, significa cartera invertida. No significa ausencia de riesgo. Un drawdown llega de todos modos, y 2022 en la serie anual está ahí para recordarlo: −30,24%.
Los pesos cambian. Esta nota describe una fecha, no una promesa de composición futura.
Nota informativa. No es una recomendación de compra o de venta, ni una previsión. Las rentabilidades citadas son las de la serie pública y pueden cambiar.