Diversificarea, aici, nu este un slogan. Se vede în ponderi: Alphabet, NVIDIA, Amazon și Microsoft sunt cele mai mari linii, și niciuna dintre ele nu ajunge singură la o pondere care ar decide anul. Sub ele: securitate cibernetică, industriale, sănătate, câteva ETF-uri, o prezență limitată în cripto.
Liniile mici înseamnă că o greșeală rămâne o greșeală locală. Înseamnă și mai multe nume de urmărit și mai multe șanse să ai dreptate și să greșești în aceeași lună. Rata de câștig pe doi ani, în jur de 50%, coexistă cu luni profitabile mai des decât nu: nu e nevoie să ai dreptate de fiecare dată, dacă pierderile rămân limitate față de portofoliu.
Numerarul la zero, în instantaneu, înseamnă că portofoliul este investit. Nu înseamnă absența riscului. Un drawdown vine oricum, iar 2022 din seria anuală este acolo ca să-l amintească: −30,24%.
Ponderile se schimbă. Această notă descrie o dată, nu o promisiune de compoziție viitoare.
Notă informativă. Nu este o recomandare de cumpărare sau de vânzare și nici o prognoză. Randamentele citate sunt cele ale seriei publice și se pot schimba.